1999年，吴泽衡以成立华藏集团股份有限公司为名，公开向3600多人非法募集入股资金3600多万元，还制作、销售宣扬封建迷信的非法出版物，非法经营额达340余万元。次年，吴泽衡因擅自发行股票罪、非法经营罪，被北京市第一中级人民法院依法判处有期徒刑11年。虽身处高墙之内，吴泽衡仍然“遥控”指挥教中事务，一些弟子对其深信不疑，继续为其办事。
2010年，吴泽衡出狱，恢复宗门重操旧业。他发现“气功热”已经不热，便利用流行的“慈善”“生命科学”理念自我包装，宣扬“日行一善、辟谷济善”，并将“华藏功”更名为“华藏宗门”，披着“佛法”外衣发展壮大组织。
口口相传下，越来越多的人慕名而来，吴泽衡在家中专门辟出佛堂，身着袈裟接受弟子叩拜。拜师仪式后，吴泽衡身边的骨干成员还会大肆吹捧师父，这令一些本来心存疑虑的人，也不禁对吴泽衡和“华藏宗门”心生向往。